安邦或以23億美元收購黑石名下日本酒店地產(chǎn)

2016-11-28 36氪 標簽：安邦黑石日本房地產(chǎn)

作為中國收購海外資產(chǎn)最積極的金融機構之一，安邦保險又開始在日本“買買買”了。

據(jù)華爾街日報援引消息人士稱，安邦保險集團正與黑石集團洽談，收購其手中約23億美元的日本房地產(chǎn)資產(chǎn)。目前，磋商已進入深入階段。

據(jù)悉，這次黑石打算出手的資產(chǎn)，多是面向中產(chǎn)階級的公寓樓。部分位于日本最大城市東京、名古屋和大阪，是黑石2014年從通用電氣旗下地產(chǎn)部門手中以1900億日元買入的。黑石從其他投資人處買來的住宅資產(chǎn)，也是交易的一部分。

這次收購完成，將成為自2007年摩根士丹利以2810億日元向全日空買下13家旅館以來，日本最大的一筆房地產(chǎn)交易。同時，也是安邦第一次真正涉足日本的房地產(chǎn)行業(yè)。

但安邦覬覦日本房地產(chǎn)已久。去年8月，媒體曝出安邦正在競購日本房地產(chǎn)資產(chǎn)管理公司Simplex Investment Advisors，這項收購案可能超過10億美元。但最終，安邦不敵日本房地產(chǎn)開發(fā)商Hulic Co。

安邦收購喜達屋的瘋狂與理性

安邦在海外開啟的“買買買”模式，表明了其向全球擴張的野心，而海外優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)和酒店一直是熱衷的投資項目。

但在喜達屋這項收購上，安邦確實遇挫了。今年9月，萬豪國際集團完成了對喜達屋酒店及度假酒店國際集團的收購，這意味著安邦想成為全球最大酒店經(jīng)營者的計劃徹底破產(chǎn)。但在收購喜達屋的過程中，能夠看到安邦在購買海外資產(chǎn)上的瘋狂與理性。

去年4月，美國連鎖酒店巨頭喜達屋宣布掛牌出售，以探索全方位的戰(zhàn)略措施和財務方案。經(jīng)過一段時間的評估，美國另一家酒店巨頭——萬豪國際集團最早拋出了橄欖枝，宣布將以121.8億美元喜達屋來創(chuàng)造全球最大的酒店連鎖集團。

萬豪首席執(zhí)行官Arne Sorenson表示：“并購帶來的規(guī)模效應將為顧客帶來更廣泛的品牌選擇，增加酒店所有者和加盟商的收益，促進各品牌增長。”

兩家酒店強強聯(lián)合看起來順理成章，但這時安邦資本出現(xiàn)了，并與萬豪上演了戲劇性的三大回合戰(zhàn)：

今年3月14日，喜達屋發(fā)布聲明稱，收到由安邦保險集團、美國J.C． Flowers&Co與春華資本三家機構組成的聯(lián)合體，以每股76美元、總價128.4億美元的全現(xiàn)金整體收購要約。

今年3月18日，安邦財團宣布將收購價提高至每股78美元，交易總價達132億美元，解約金為5000萬美元。面對安邦拋出的新收購方案，萬豪國際宣布，其與喜達屋簽訂了修正后的并購協(xié)議，萬豪國際將以相當于每股79.53美元，總價值136億美元的價格收購喜達屋。

今年3月28日，安邦財團又將每股收購價提高至82.75美元，總價值141.5億美元現(xiàn)金，比去年11月萬豪與喜達屋簽訂的約122億美元交易價，高出了19.5億美元。

但是戲劇性的一幕發(fā)生在3月31日深夜，喜達屋發(fā)布公告稱，由安邦保險集團公司組成的財團已經(jīng)通知喜達屋，考慮到各項市場因素，決定撤回此前提出的以每股82.75美元現(xiàn)金收購喜達屋全部發(fā)行在外的普通股的非約束性收購方案，且不再準備提出其他方案。至此，安邦財團收購喜達屋一事落下帷幕。

知情人士分析認為，安邦退出主要是出于價格方面的考慮，幾輪抬價后，收購價格已經(jīng)遠高于喜達屋的基本面。但這次收購未果后，安邦還會繼續(xù)尋找其他海外優(yōu)質(zhì)標的進行投資。

一家保險公司為何頻頻出手海外地產(chǎn)和酒店？

除了喜達屋，安邦在美國已經(jīng)巨資拿下幾家酒店，這讓安邦成為了市場和媒體關注的焦點。

今年3月，黑石集團同意以65億美元向安邦出售旗下的Strategic Hotels & Resorts Inc.公司。該公司在美國擁有16處地產(chǎn)，其中包括亞利桑那州斯科茨代爾的四季度假酒店，美國懷俄明州的杰克遜霍爾四季酒店。

安邦的出價比黑石收購Strategic公司時的出價高出4.5億美元。黑石集團原計劃出售該公司的部分資產(chǎn)，不料安邦主動出擊買下整個目標公司。

去年2月，安邦保險集團宣布，其對美國紐約華爾道夫酒店的收購已經(jīng)獲得美國外國投資委員會的批準。至此，安邦收購華爾道夫正式走完了相關審批程序。在這起收購中，安邦以每平米約7.3萬元人民幣、總價19.5億美元（約合120億元人民幣）的價格獲得紐約中城核心地標的永久產(chǎn)權。

隸屬于希爾頓旗下的華爾道夫酒店位于紐約市曼哈頓島金融街核心地段，在美國政治和文化中的地位舉世公認。安邦高層認為，這起收購，“譜寫了中美兩國兩家企業(yè)安邦保險集團和希爾頓集團合作共贏的故事”。

一家保險公司為何頻頻出手海外地產(chǎn)和酒店？

分析認為，一方面是因為險資全球化配置所需，另一方面投資酒店等行業(yè)可以獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，以及較高的固定收益。綜合來看，這是一種較為妥善的投資標的。

安邦“買買買”的步伐不會停，下一個被收購的是誰？

除了在房地產(chǎn)和酒店方面的大動作，安邦近幾年的幾筆海外收購都足夠高調(diào)。同時也讓這家神秘的保險公司，頻繁出現(xiàn)于人們的視野之中。

2014年10月，安邦集團宣布2.2億歐元收購比利時FIDEA保險公司，成為國內(nèi)保險公司100%股權收購歐洲保險公司的首個案例。